Türkiye'de halka arz hacmi 2024'te %25 düştü

KPMG'nin Halka Arz Piyasası Özet Raporu'na göre Türkiye'nin halka hacmi 2024'te %25 azalırken halka arz sayısı 34'e geriledi. Global halka arz hacmi 2024'te de 120 milyar $ seviyesini korurken Hindistan, 33 milyar $'lık halka arz hacmiyle ABD'yi geride bırakarak zirveye yerleşti.

KPMG'nin 2024 Halka Arz Piyasası Özet Raporu'na göre batı ülkelerinde faiz indirimlerinin başlaması ve ekonomik verilerdeki toparlanma olumlu olsa da Asya-Pasifik halka arz piyasalarındaki düşüş trendinin sürmesi sebebiyle global piyasalarda kayda değer bir pozitif görünüm oluşmadı. 2023 yılında 120 milyar $ olan global halka arz hacmi 2024 yılında yine 120 milyar $ seviyesinde kalırken işlem sayısı ise 1.325'ten 1.340'a hafif arttı. Kuzey ve Güney Amerika bölgesinde 2024 yılı halka arz hacminde, bir önceki yıla kıyasla 24 milyar $'dan 34 milyar $'a %41,7'lik bir artış olmasına rağmen, halka arz adedinde %10,3'lük sınırlı bir düşüş görüldü. Avrupa, Orta Doğu ve Afrika bölgesindeki halka arz hacmi ise bir önceki yıla kıyasla 22 milyar $'dan 34 milyar $'a %54,5 oranında arttı. Aynı dönemde, bu bölgelerdeki halka arz adedinde de %5,6'lık bir yükseliş görüldü. Avrupa'da halka arzlardan elde edilen gelir bir önceki yıla göre iki katına çıktı. Bu dönemde; Avrupa'da 104 halka arz gerçekleşirken halka arzların toplam hacmi yaklaşık 18 milyar $'a ulaştı. 2024 yılında Asya-Pasifik bölgesindeki işlem hacmi ise bir önceki yıla göre 73 milyar $'dan 52 milyar $'a %28,7 oranında azalırken, arz büyüklerinin küçük olması sebebiyle işlem sayısında %2,5'lik bir artış kaydedildi. Bu dönemde Hindistan, bölgenin halka arz piyasasında ve globalde en dikkat çeken ülke oldu.

Hindistan, tarihinde ilk kez zirveye çıktı
Hindistan, tarihinde ilk kez küresel halka arz hacmi sıralamasında zirveye çıkarak ABD'nin yaklaşık iki katı, Avrupa'nın ise iki buçuk katı kadar halka arz gerçekleştirdi. Ayrıca her ne kadar global halka arz piyasasında, 2024 yılı halka arz adedinde sanayi sektörü ilk sırada yer alsa da arz başına hacmin daha yüksek olması sebebiyle, yaklaşık 33 milyar $'lık halka arz hacmi ile tüketim ve perakende sektörü hacim açısından birinci sırada yer aldı. Diğer yandan Avrupa, Birleşik Krallık, Hindistan ve Hong Kong'da ortalama halka arz performansları endeks getirilerini önemli ölçüde geride bırakırken ABD ve Japonya'da ise endeksin halka arzlara göre daha iyi performans gösterdiği görüldü.

Türkiye halka arz hacmi %25 düştü
Raporun Türkiye ile ilgili verilerine göre ise ülkemizde 2024 yılında, 2023 ile paralel olarak borçlanma maliyetlerinin yüksekliği devam etti ve şirketler finansman ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla sermaye piyasalarına olan yönelimlerini sürdürdü. Bununla birlikte 2023 yılında 54 olan arz adedi 34'e, 79,3 milyar TL olan halka arz hacmi ise yaklaşık %25'lik düşüşle 59,5 milyar TL'ye geriledi. Gerçekleşen halka arz hacmi, ilgili yıllar için $ bazlı değerlendirildiğinde yaklaşık %46'lık bir düşüşle 3,3 milyar $'dan 1,8 milyar $'a indi. Raporda Sermaye Piyasası Kurulu süreçlerindeki yavaşlamanın, ilgili azalışta önemli bir etken oluşturduğuna dikkat çekildi. Türkiye sermaye piyasaları, 2024 Aralık ayı ile birlikte Merkezi Kayıt Kuruluşu'na kayıtlı 6,9 milyona ulaşan yatırımcı sayısıyla halen son 5 yılın ortalamasının oldukça üstünde seyrediyor. Bununla birlikte, cazip mevduat faizleri ve borsanın gösterdiği negatif performans, 2024 yılında yatırımcı sayısında 2023 yılına göre 700 bine yakın bir düşüşe sebep oldu. Arz edilen şirket paylarına ise ortalama olarak, arz tutarının 3,2 katı kadar talep geldi. Geçmiş yıllarda olduğu gibi 2024 yılındaki halka arzlarda da yatırımcının tamamına yakını yurt içi bireysel (%86,1) ve yurt içi kurumsal (%12,8) yatırımcılardan oluştu. 2024 yılı boyunca gerçekleşen halka arzların hacimleri ele alındığında, en büyük ilk 5 işlem toplam 20,6 milyar TL'lik hacim yaratarak Türkiye'de gerçekleşen toplam halka arz hacminin yaklaşık %35'ini oluşturdu. İlk 5 halka arz dışındaki diğer ihraçların ortalama büyüklüğü ise 1,4 milyar TL oldu.

Tüketim ve perakende sektörü birinci
Türkiye'de 2024 yılında toplamda 59,5 milyar TL'lik halka arz hacmine ulaşan piyasada, 24,1 milyar TL'lik hacim ve 14 işlemle tüketim ve perakende sektörü hem işlem hacmi hem de işlem sayısı bakımından birinci sırada yer aldı. Bunu, sanayi (12,6 milyar TL hacim ve 8 işlem) ve teknoloji (6,7 milyar TL hacim ve 5 işlem) sektörleri takip etti. 2024 yılı itibarıyla gerçekleşen 34 işlemin 24'ü ise en büyük pazar olan Yıldız Pazar'da işlem görmeye başladı. 2024 yılında Türkiye'de TÜFE endeksindeki %44,4'lük artışın karşılığında, BIST 100 endeksi yaklaşık %31,6'lık bir artış göstererek enflasyonun altında performans sergiledi.

Kaynak: Ekonomim